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No momento em que os juros altos come\u00e7am a pressionar empresas de diferentes tamanhos, a Smart Compass est\u00e1 se capitalizando para expandir a sua atua\u00e7\u00e3o na aquisi\u00e7\u00e3o e gest\u00e3o de cr\u00e9ditos estressados.<\/p>\n
Com o apoio da Itajub\u00e1 Investimentos, a consultoria fechou um aporte de R$ 100 milh\u00f5es para expandir suas opera\u00e7\u00f5es, visando a adquirir mais de R$ 1,5 bilh\u00e3o em cr\u00e9ditos somente em 2025, especialmente aqueles produzidos pelo sistema cooperativo, que vem crescendo fortemente nos \u00faltimos anos, mas ainda n\u00e3o est\u00e1 no radar da Faria Lima.<\/p>\n
\u201cT\u00ednhamos um dinheiro propriet\u00e1rio limitado e como fizemos um trabalho muito forte em 2024, come\u00e7amos a ter muita procura de cooperativas querendo fazer o processo de cess\u00e3o conosco\u201d, diz o Daniel Ramos, fundador e CEO da Smart Compass, ao NeoFeed<\/strong>. \u201cTemos uma necessidade latente de recursos para fazer nosso pipeline funcionar ao longo do ano.\u201d<\/p>\n O aporte foi feito por dois investidores, cujas identidades n\u00e3o foram reveladas. A Itajub\u00e1 trabalhou como um advisor<\/em> da opera\u00e7\u00e3o, ajudando a Smart Compass a acessar esses investidores, sem ter feito aporte na companhia, nem atuado como distribuidor dos recursos.<\/p>\n \u201cAp\u00f3s conhecer a Smart Compass e sua tecnologia propriet\u00e1ria, tivemos a certeza de que, unindo for\u00e7as, podemos consolidar um player<\/em> de refer\u00eancia neste nicho\u201d, afirma Filipe Carneiro, s\u00f3cio da Itajub\u00e1 Capital, bra\u00e7o de advisory<\/em> e opera\u00e7\u00f5es estruturadas do grupo Itajub\u00e1.<\/p>\n Fundada em 2023 por Ramos, Bruno Santos e Johnny Tang, a Smart Compass se define como uma consultoria especializada em intelig\u00eancia patrimonial. Ramos conhece bem o mundo de ativos estressados, tendo sido um dos fundadores da Enforce, empresa controlada pelo BTG Pactual que atua com cr\u00e9ditos inadimplentes. A companhia foi fundada em 2016 como uma joint venture entre o banco e acionistas da Leste Real Estate, sendo posteriormente incorporada pelo BTG Pactual.<\/p>\n A Smart Compass conta com um FIDC para fazer a aquisi\u00e7\u00e3o e recupera\u00e7\u00e3o de cr\u00e9ditos de bancos m\u00e9dios, pessoas f\u00edsicas e at\u00e9 de escrit\u00f3rios de advocacia.\u00a0O fundo foi constitu\u00eddo com o aporte de dois investidores que se tornaram s\u00f3cios, performando o volume total de R$ 540 milh\u00f5es em ativos estressados, majoritariamente adquiridos de cooperativas de cr\u00e9dito.<\/p>\n A empresa conta com uma taxa de recupera\u00e7\u00e3o de cr\u00e9dito m\u00e9dia de 54,5%. Segundo Ramos, o FIDC busca multiplicar o capital investido, com uma taxa interna de retorno (TIR, na sigla em ingl\u00eas) m\u00e9dia de 70% ao ano.<\/p>\n Abastecida com o novo aporte, a Smart Compass pretende concentrar sua atua\u00e7\u00e3o no sistema cooperativo, um universo com uma carteira de cr\u00e9dito de R$ 446,7 bilh\u00f5es e R$ 791,6 bilh\u00f5es em ativos totais.<\/p>\n Apesar desse tamanho, Ramos destaca que o segmento possui pouco acesso a instrumentos do mercado de capitais, inclusive para lidar com ativos e cr\u00e9ditos estressados, que deve crescer em todo o sistema financeiro diante dos juros altos.<\/p>\n \u201cAlgumas cooperativas t\u00eam dificuldades operacionais com os cr\u00e9ditos, lidar com inadimpl\u00eancia, e os grandes fundos n\u00e3o acessam esse pessoal por conta do baixo t\u00edquetes e por ser muito pulverizado\u201d, afirma.<\/p>\n A ideia \u00e9 acessar esse universo atrav\u00e9s das cooperativas singulares, entidades formadas por, no m\u00ednimo, 20 associados, pessoas f\u00edsicas ou jur\u00eddicas, e que realizam a presta\u00e7\u00e3o direta dos servi\u00e7os financeiros. Elas representam o primeiro n\u00edvel da estrutura organizacional, formado por centrais e cooperativas (constitu\u00eddas por tr\u00eas cooperativas singulares, no m\u00ednimo) e depois pelas confedera\u00e7\u00f5es (formadas por, no m\u00ednimo, tr\u00eas centrais ou federa\u00e7\u00f5es)<\/p>\n O sistema cooperativo \u00e9 composto atualmente por 754 das chamadas cooperativas singulares. Nos \u00faltimos anos, a Smart Compass j\u00e1 acessou cerca de 150 delas, e espera ganhar ainda mais capilaridade nesse universo, contando com os recursos do aporte e aproveitando a conscientiza\u00e7\u00e3o entre as cooperativas sobre a possibilidade delas venderem suas carteiras estressadas.<\/p>\n \u201cO sistema cooperativo \u00e9 muito interligado, as cooperativas conversam, v\u00e3o para f\u00f3runs, dividem experi\u00eancias, o boca a boca tem funcionado\u201d, diz Ramos.<\/p>\n \u201cO n\u00edvel de entrada tem sido muito bom, principalmente nas Sicoobs, e agora estamos abrindo uma segunda frente nas cooperativas mercantis, que d\u00e3o apoio ao cooperado em forma de materiais.\u201d<\/p>\n A Smart Compass espera assinar cerca de 85 cheques, com tickets variando entre R$ 2 milh\u00f5es e R$ 10 milh\u00f5es, para buscar ativos estressados em cooperativas de diversos tamanhos.<\/p>\n A expectativa \u00e9 de que esta estrat\u00e9gia diferencie a casa perante outras casas que atuam com a compra de ativos estressado, um segmento que veio crescendo ao longo dos anos. Segundo estudo feito pela gestora Spectra Investments, o tema de special situations<\/em> cresceu silenciosamente dentro da ind\u00fastria de investimentos alternativos brasileira, se consolidando como a terceira maior estrat\u00e9gia do segmento e representando 25% do dry powder<\/em> dele entre 2012 e 2022, para R$ 11 bilh\u00f5es.<\/p>\n Esses ativos estressados fizeram a fama de casas como JiveMau\u00e1 e atraiu outras, como a Oriz Partners, que no ano passado juntou for\u00e7as com a americana Albright Capital, gestora criada pela ex-secret\u00e1ria de Estado dos Estados Unidos Madeleine Albright (1937-2022).<\/p>\n \u201cEstamos nadando num oceano azul, porque n\u00e3o temos concorr\u00eancia direta de players que fazem o volume que a gente faz\u201d, afirma Ramos. \u201cNesses dois pr\u00f3ximos anos vamos focar muito em cooperativas.\u201d<\/p>\n<\/div>\n source <\/div>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":" Siga @radiopiranhas No momento em que os juros altos come\u00e7am a pressionar empresas de diferentes tamanhos, a Smart Compass est\u00e1 se capitalizando para expandir a sua atua\u00e7\u00e3o na aquisi\u00e7\u00e3o e gest\u00e3o de cr\u00e9ditos estressados. Com o apoio da Itajub\u00e1 Investimentos, a consultoria fechou um aporte de R$ 100 milh\u00f5es para… Continue lendo ![\"\"](\"https:\/\/neofeed.com.br\/wp-content\/uploads\/2025\/04\/smart-compass-socios.jpg\")
Fonte
\nNeofeed<\/p>\n